单项选择题
A.同一市场中的资产如果具有不同的必要报酬率,其原因只能是它们的系统风险水平不同
B.证券市场线的斜率取决于无风险收益率的水平
C.在其他条件不变的情况下,投资者风险厌恶感的加强,将使证券市场线向下平移
D.证券市场线仅适用于有效分散风险的充分投资组合
多项选择题 下列关于β系数和标准差的表述中,正确的有()。
单项选择题 下列关于β系数的说法中,正确的有()。
问答题 计算题: 2009年8月15日,甲公司股票价格为每股50元,以甲公司股票为标的的代号为甲49的看涨期权的收盘价格为每股5元,甲49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2009年8月15日,看涨期权还有l99天到期。甲公司股票收益的波动率预计为每年30%,资本市场的无风险利率为年利率7%。 要求: (1)使用布莱克.斯科尔斯模型计算该项期权的价值(dl和d2的计算结果取两位小数,其他结果取四位小数,一年按365天计算)。 (2)如果你是一位投资经理并相信布莱克.斯科尔斯模型计算出的期权价值的可靠性,简要说明如何作出投资决策。