问答题
某期权交易所2017年5月18日对ABC公司的期权报价如下：
要求：针对以下互不相干的几问进行 回答：
若甲投资人购买一份看涨期权，标的股票的到期日市价为45元，其期权到期价值为多少，投资净损益为多少。
甲投资人购买看涨期权到期日价值=45-40=5（元），甲投资人投资净损益=5-3．8=1．2（元）
问答题 假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能：上升40％，或者降低30％。无风险利率为每年4％。要求：利用单期二叉树定价模型确定期权的价值。
问答题 假设甲公司的股票现在的市价为20元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年。1年以后股价有两种可能：上升40％，或者下降30％。无风险利率为每年4％。要求：利用风险中性原理确定期权的价值。
问答题 若期权价格为3元，建立一个套利组合。
