问答题
假设投资者持有20000美元的某股票组合,他想用SP500指数期货合约来套期保值,目前指数为1000点,股票组合价格波动的月标准差为2.4,SP500指数期货价格波动的月标准差为0.8,两者间的相关系数为0.6,请问如何进行套期保值操作?(注:指数的一个点代表250美元)
问答题 请说明产生基差风险的情况,并解释一下观点:“如果不存在基差风险,最小方差套期保值比率总为1”。
问答题 假设目前白银价格为每盎司80元,储存成本为每盎司每年2元,每3个月初预付一次,所有期限的无风险连续复利率均为5%,求9个月后交割的白银期货的价格。
问答题 某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发一元股息,该股票目前市价等于30元,所有期限的无风险连续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头,请问:该远期价格等于多少?若交割价格为30元时,此时合约空头的价值为多少?