问答题
假设XX年12月15日，某公司投资经理A得知6个月后公司将会有一笔$970，000的资金流入并将用于90天期国库券投资。已知当前市场上90天期国库券的贴现率为12%，收益曲线呈水平状（即所有的远期利率也均为12%），明年6月份到期的90天国库券期货合约的价格为$970，000。请说明如何进行套期保值？
问答题 假设标准普尔500指数现在的点数为1000点，该指数所含股票的红利收益率每年为5%，3个月期的标准普尔指数期货的市价为950点，3个月期无风险连续复利年利率为10%，3个月后指数现货点数为1100点。请问如何进行套利？（复利计算）
名词解释 转换因子
单项选择题 在下列期货合约的交割或结算中，出现“卖方选择权”的是（）。
