问答题 看涨期权与看跌期权的平价关系的原理是什么？

问答题 有以下债券质押债务（CBO）结构：  （1）CBO总额为3亿美元，加权平均收益率为10%  （2）质押的债券离到期的时间还有10年，债券息票利率为10年期国债收益率加500个基点。  （3）CBO中，优先级组份占60%，息票利率为Libor+100个基点。  （4）只有一只次级组份，额度为1亿美元，息票利率为10年期国债利率+200个基点。  （5）债券管理机构通过互换达成利率互换协议，约定向对方支付10年期国债利率+80个基点的固定利率，同时收到Libor，名义本金量为1.8亿美元。  请问：  （1）CBO中权益组份的金额是多少？  （2）假定10年期国债的收益率为5%，且债券不会违约，则每年的现金流及其分布情况如何？  （3）不考虑管理费，每年归权益组份的现金流是多少？

问答题 设某资产担保债券的结构如表所示  为这些债券担保的抵押贷款总额为4.2亿美元，其中次级组份2是最先承担损失的组份，请问：  （1）这些债券的超额担保率是多少？  （2）如果担保资产出现1800万美元的损失，各组份的损失额分别是多少？  （3）如果担保资产的损失为2500万美元时，各组份的损失额分别是多少？  （4）如是要担保资产的损失为5000万美元时，各组份的损失额分别是多少？