问答题
根据布莱克-舒尔斯公式，当股价趋向于无穷大时看涨期权的套期保值率是多少？请简要说明。
套期保值比率趋近于1。当S上升时，执行的可能性趋近于1.0。N（d1）趋近于1.0。
问答题 如果到期期限缩短而看跌期权价格上升，则看跌期权隐含的风险有何变化？
问答题 如果股价下跌，而看涨期权价格上升，则看涨期权隐含的风险有何变化？
问答题 长期国债的看涨期权的收益率对利率变动的敏感性是高于还是低于其标的债券？
