问答题 这一策略在时刻0，T1和T2时的总现金流是多少？

问答题 标准普尔资产组合每年支付红利2美元，现值为950点，国库券利率为5%。假定一年期标准普尔期货价格为980点，构建一套期策略并证明你一年中的利润等于期货市场错误定价的值。

问答题 作为公司财务主管，你将为三个月后的偿债基金购入100万美元的债券。你相信利率很快会下跌，因此想提前为公司购入偿债基金债券（现在正折价出售）。不幸的是，你必须征得董事会的同意，而审批过程至少需要两个月。你会在期货市场上采取什么措施，以规避可能实际买入债券前的任何债券收益和价格的不利变动？为什么？只需给出定性的回答。