问答题 假定你是一名资产组合承保人，正构建一为期四年的项目。你管理的资产组合现值1亿美元，你希望的最小收益为0%。股票资产组合的标准差为每年25%，国库券利率为每年5%。为简化起见，假定资产组合不支付红利（或者说所有红利可以进行再投资）。 a.应用多少钱来购买国库券？多少钱买股票？ b.如果在交易的第一天股票资产组合即下跌了3%，作为经理应如何处置？

问答题 你预期EFG股票行情看涨，并且超过了市场上其他的股票。在下列各题中，如果你的看涨预期是正确的，选出给你带来最大赢利的投资策略，并说明你的理由。 a. A：10000美元投资于看涨期权，X=50。 B：10000美元投资于EFG股票。 b. A：10份看涨期权合约（每份100股，X=50）。 B：1000股EFG股票。

问答题 三份看跌期权的标的股票相同，其得尔塔值分别为-0.9、-0.5和-0.1。 填表：