问答题
证明：布莱克-舒尔斯期权套期保值率也随着股价上升而上升。考虑执行价格为50美元的一年期期权，其标的股票的年标准差为20%。国库券利率为每年为8%，股价为45，50，55美元时，求N（d1）。
问答题 重新考虑两状态模型中套期保值率的确定。我们证明了半股股票就可以对冲一份期权的头寸。那么，执行价格为下列各值时：115，100，75，50，25，10，套期保值率为多少？随着期权实值程度的提高，套期保值率会如何变化？
单项选择题 哪一种看涨期权风险较高（）。
