单项选择题
某养老基金将68%的资产（大约130亿美元）投资于股票市场。假设收益率服从正态分布且年波动率为15%。该基金用一年95%置信水平下的VaR 作为绝对风险的度量，VaR值为32亿美元。该养老基金希望将风险分配给两个基金经理，两人具有相同的VaR 预算。假设两个基金经理之间的相关系数为0.5，那么每个基金经理的VaR 预算应该为（）。
A.32亿美元B.24亿美元C.19亿美元D.16亿美元
单项选择题 一个预期收益为12.8%的投资组合β为0.7，市场风险溢价为5.25%，无风险利率为4.85%，该组合的詹森阿尔法为（）。
判断题 信用风险缓释在简单方法中，抵押物的风险不能用交易对手的风险代替。
判断题 过高的借款费率可能会导致风险逆向选择。
