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问答题

某拟建生产项目,建设期为2年,运营期为6年。设计年产49万件,每件售价110元。运营期第1年达产65%,第2年达产95%,以后各年均达产100%。其他基础数据见下表。


有关说明如下。
1.建设投资中有530万元形成无形资产,其余形成固定资产。建设投资贷款利率为5.84%(按月计息)。固定资产使用年限为10年,残值率为4%,固定资产余值在项目运营期末一次收回。
2.流动资金总额的20%为自有资金(于运营期第一年投入),80%为贷款,流动资金贷款利率为4%(按年计息)。流动资金在项目运营期末一次回收并偿还贷款本金。
3.营业税金及附加税率为6%,所得税税率为25%。
4.建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额偿还,利息照付。
5.当地政府考虑该项目对当地经济有拉动作用,在项目运营期前两年每年给予500万元补贴,补贴收入不计税。
6.维持运营投资费用化处理,不考虑增加固定资产,无残值。
7.基准收益率15%。
8.无形资产在运营期内均匀摊入成本。
问题:

列式计算建设投资贷款年实际利率和建设期贷款利息。

【参考答案】

(1)建设投资贷款年实际利率=(1+5.84%/12)12-1=6%
(2)建设期贷款利息......

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