问答题
计算题
假定某年3月美国一进口商3个月后需支付货款500 000欧元,目前即期汇率为1欧元=1.250 00美元。为避免3个月后欧元升值的风险,决定买入4份(假设1份合约可以交易125 000欧元)6月到期的欧洲美元期货合同,成交价为1欧元=1.280 0美元。6月欧元果然升值,即期汇率为1欧元=1.310 0美元,相应地欧元期货合同价格变为1欧元=1.300 0美元。如果不考虑佣金、保证金及利息,试计算该进口商的净盈亏。
【参考答案】
由题意分析可得下表:
因此,买入欧洲美元期货合约进行套期保值,当基差走强时会使得亏损,并且亏损额=0.04×5......
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