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问答题

共用题干题你持有800万美元的股票投资,其贝塔值为1.0,你相信这一资产组合的风险调整后的超额收益(α)在此后的三个月为2%,标准普尔500指数现在的数值为800点,无风险利率每季度为1%。

三个月期货头寸的盈利作为标准普尔500指数到期时的值的函数是什么?

    【参考答案】

    40×250×(808-ST)=8080000-10000ST

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