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全部科目 > 大学试题 > 财经商贸 > 银行外汇交易原理与实务

问答题

计算题

某年5月12日,美国6个月存款利率为4%,英国6个月的存款利率为4%:假定当日即期汇率为GBP/USD=1.6134/44,6个月的贴水为95/72,美国套利者拥有的套利资本为200万美元,如果他预测6个月后英磅兑美元的汇率可能大幅度下跌,因此在进行套利交易的同时,与银行签订远期外汇买卖合同,做抛补套利。

问题:假定在当年11月12日的即期汇率为:GBP/USD=1.5211/21,试分析:做抛补套利与不做抛补套利,哪一种对套利者更有利?

    【参考答案】

    6个月的美元存款本息之和:2000000×(1+4%×6/12)=2040000美元
    6个月的英磅存款本息之和......

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