单项选择题
共用题干题
使用下列信息回答问题:
美国无风险利率:0.04/年
德国无风险利率:0.03/年
现汇汇率(德国马克对美元):1.67德国马克/美元
如果期货市场价格为1.63德国马克/美元,你将如何套利()。
A.在德国借马克,兑换为美元,所得款项在美国放贷,在期货市场购买德国马克
B.在美国借美元,兑换为德国马克,所得款项在德国放贷,在期货市场卖德国马克
C.在美国借美元,在美国投资,在期货市场购买德国马克
D.在德国借马克,在德国投资,以当时价格兑换为美元
E.没有套利机会
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单项选择题
下列哪一个一年合约的期货价格是合理的()。
A.1.703德国马克/美元
B.1.654德国马克/美元
C.1.638德国马克/美元
D.1.778德国马克/美元
E.1.686德国马克/美元 -
单项选择题
令RUS为美国年无风险利率,令RUK为英国无风险利率,F为一年期美元/英镑的期货价格,E为美元/英镑的现汇汇率。下列哪一项是正确的()。
A.A
B.B
C.C
D.D
E.E -
单项选择题
假定美国和英国的无风险利率分别为4%和6%,美元对英镑的现汇汇率为1.60美元/英镑。为了杜绝套利机会,一年合约的英镑期货价格应为()(不考虑交易成本)。
A.1.60美元/英镑
B.1.70美元/英镑
C.1.66美元/英镑
D.1.63美元/英镑
E.1.57美元/英镑
