问答题 英镑的现价为1.60美元兑换1英镑，如果一年期政府债券的利率在美国为4%，而在英国为8%。 a.英镑为期一年的远期价格应是多少？ b.如果远期价格高出了a中的答案，投资者应怎样进行无风险套利？给出数字实例。

问答题 假定瑞士法郎的即期价格为65美分兑换1瑞士法郎，一年期期货价格为68美分兑换1瑞士法郎，是美国的利率高还是瑞士的利率高？

问答题 假定你的客户说：“我投资于日本股票但是想在一段时间内消除我在该市场上的风险，我是否可以方便且无成本地卖出股票，又可以在我的预期变化时再买回？” a.简述一套期策略，就可以为投资于日本股票的当地市场风险与货币风险套期保值。 b.为什么你在a中提出的套期策略不能完全有效？