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金融市场学

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问答题

案例分析题假设你是一家负债率很高的公司的唯一股东。该公司的所有债务在1年后到期。如果到时公司的价值高于债务,你将偿还债务。否则的话,你将宣布破产并让债权人接管公司。

请将债权人的债权表示为公司价值的期权;

【参考答案】

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问答题 请将你的股权表示为公司价值的期权;

问答题 某一协议价格为25元,有效期6个月的欧式看涨期权价格为2元,标的股票价格为24元,该股票预计在2个月和5个月后各支付0.50元股息,所有期限的无风险连续复利年利率均为8%,请问该股票协议价格为25元,有效期6个月的欧式看跌期权价格等于多少?

问答题 设某一无红利支付股票的现货价格为30元,连续复利无风险年利率为6%,求该股票协议价格为27元、有效期3个月的看涨期权价格的下限。

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