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问答题

计算题

在2016年11月7日,50ETF购12月2250=0.0946,50ETF沽12月2250=0.0248,当日50ETF收盘价=2.330,上海同业拆借年利率=3.04%。用上面的数据验证看涨—看跌平价定理,并分析是否可以套利。

【参考答案】


根据上面计算有故可以套利。但在实践中,是否可以套利,还要扣除各种交易费用。

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问答题 现在是6月8日,某股票价格为65元,其三个月后到期执行价格为64元的看涨期权和看跌期权的价格分别为5.8元和3.8元。试计算:①当你认为未来三个月该股票很可能上涨时,你可以买入看涨期权或卖出看跌期权。当股票未来价格达到66元、69元、72元、75元和78元时,你在两种策略下各自的利润,并回答两种策略各自适合什么情况。②当你认为未来三个月该股票很可能下跌时,你可以卖出看涨期权或买入看跌期权。当股票未来价格达为50元、53元、56元、59元和62元时,两种策略各自的利润,并回答两种策略各自适合什么情况。

问答题 你在2016年5月30日预期市场上涨,融资买入50ETF或买入50ETF购12月2050。若可用资金为20000元,5月30日和7月12日,50ETF、50ETF期权交易价格如下表,假设融资保证金比例为100%,你以50ETF、50ETF期权当天中间价格成交,试分析两种策略从5月30日到7月12日的收益率。

问答题 你在2015年6月11日预期市场下跌,卖空50ETF或买入50ETF沽9月。若可用资金为20000元,6月11日和7月9日,50ETF、50ETF期权交易价格如下表,假设融券保证金比率为50%,你以股票、期权当天中间价格成交,试分析两种策略从6月11日到7月9日的收益率。

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