问答题 一家资产组合公司使用双因素模型估计收益产生过程，并使用双因素资产组合建立它的消极型资产组合。公司的分析人员提供了如下表格： a.最佳消极型资产组合是怎样的？ b.根据夏普测度，最佳消极型资产组合比单因素资产组合M强多少？ c.分析A＝2.8的投资人的效用改进，与持有资产组合M作为单风险资产的情况相比（以资产组合经理的扩展宏观模型为基础）。

问答题 一个投资组合经理总结了如下的微观与宏观预测资料： a.计算这些股票的期望超额收益、阿尔法值以及残差平方和。 b.组建最优风险投资组合。 c.这个最优资产组合的夏普测度是多少？它有多少是由积极型资产组合中来的？M2是多少？ d.如果一个投资人的风险厌恶系数为2.8，他的最佳资产组合是怎样的？

问答题 关于两个市场时机决定者的记录，一个基金经理得到下表数据： a.P1、P2的条件概率，以及市场时机决定者A与B二人的总能力参数是多少？ b.根据历史数据：一个全股权策略的标准差大约是每月5.5%。假设现在无风险利率为每月1%，市场的波动性也与其历史水平相同，这两人的合适的每月费用是多少？