问答题 在同一张图上，画出每种策略的收益及与三个月股票基金价值的函数关系（提示：将期权视为股指基金每一股的期权，指数的每份现价为900美元）。

问答题 熊市期权价格差是按执行价格X2买入一份看涨期权，按执行价格X1卖出一份看涨期权，X2大于X1。画出此策略的收益图。

问答题 a.蝶形头寸是按执行价格X1买入一份看涨期权，按执行价格X2卖出两份看涨期权及按执行价格X3买入一份看涨期权。X1小于X2，X2小于X3，三者成等差。所有看涨期权到期日均相同。画出这一策略的收益图形。 b.水平组合是按执行价格X2买入一份看涨期权，执行价格X1买入一份看跌期权，X2大于X1。画出此策略的收益图。