问答题
ST表示指数三个月后的值，有ST/S0＝ST/800＝1＋rM（为简化起见不考虑红利）。将资产组合收益率rP代入这一表达式，求三个月后股票加期货套期保值资产组合作为指数值的函数的期望值。
问答题 如果该资产组合的阿尔法为2%，说明资产组合的期望收益率（以小数形式）作为市场收益率的函数有rP＝0.03＋1.0×（rM-0.01）。
问答题 三个月期货头寸的盈利作为标准普尔500指数到期时的值的函数是什么？
问答题 要对该股票投资作套期保值，需要多少份标准普尔500指数期货合约？
