判断题 看跌期权的牛市差价组合期初现金流为正，但期末回报小于看涨期权的牛市差价组合。

判断题 正向差期组合是由其他条件相同的短期限期权多头和长期限期权空头可以构成的。

判断题 由于看跌期权构成的牛市差价组合的最大亏损不会超过期初净支付的期权费，因此从风险控制的角度看，无需缴纳保证金。