问答题
简答题
你认为看涨期权的执行价上升1美元，期权的价值下降幅度是大于还是小于1美元？
【参考答案】
要小。看涨期权价格的变化为1美元，只要：
I.有100%的可能性该看涨期权会被执行；
Ii.利率为零。
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看涨期权X=50美元，标的股票的现价S=55美元，看涨期权售价10美元。根据波动性的估计值为σ=0.30，求出N（d1）=0.6，N（d2）=0.5，无风险利率为零。期权价格的隐含波动性是高于还是低于0.30？为什么？ -
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