问答题
案例分析题假设目前股票指数为50点。某分析师试图用二叉树模型来给2年期的股指欧式期权定价。假设股指在每年年末上涨20%或下跌20%。年化利率为6%,在2年内没有发放股息。
讨论看涨-看跌期权平价关系式是否成立。
【参考答案】
考虑到二叉树模型的定价误差,看涨-看跌期权平价关系式基本成立。如果二叉树模型能够把期数划分得更多些,则误差会更小。
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