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问答题

案例分析题

假设某上市公司现在股价为58元,公司在3个月内将发布有关产品研发是否成功的重大消息。该消息一旦发布,将引起股价剧烈变动,但在发布之前,投资者无法预期股价将向哪个方向变动。目前市场上有关于该股票的欧式看涨和看跌期权,有关信息如下:

请根据题意,用股票和期权构造合适的投资组合。

    【参考答案】

    因为投资者预期股价将在短期内剧烈变动,但不确定向哪个方向变动。在此情况下,投资者可同时买入看涨和看跌期权,即所谓的对敲交......

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