问答题
共用题干题你持有800万美元的股票投资,其贝塔值为1.0,你相信这一资产组合的风险调整后的超额收益(α)在此后的三个月为2%,标准普尔500指数现在的数值为800点,无风险利率每季度为1%。
证明三个月后套期保值资产组合提供的期望收益率为3%。
【参考答案】
要构建资产组合加期货的头寸需要成本800万美元。预期的期末价值为8240000美元。因此,收益率为3%。
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