问答题
构建双限期权时：买入价值为50美元的一股股票，再以执行价格45美元买入六个月看跌期权，卖出执行价为55美元的六个月看涨期权。根据股票的风险，你可算出六个月期，执行价为45美元，N（d1）=0.60，而执行价为55美元，N（d1）=0.35。 a.如果股票价格增加1美元，双限期权的所得或损失是什么？ b.如果股票价格有一很大或很小的变化，资产组合的得尔塔值会发生什么变化？
问答题 IBM公司的两平看涨期权的套期保值率为0.4，而两平看跌期权套期保值率为-0.6，则IBM公司的实值对敲头寸的套期保值率是多少？
问答题 根据布莱克-舒尔斯公式，当执行价格很小时的看跌期权的套期保值率是多少？
问答题 根据布莱克-舒尔斯公式，当股价趋向于无穷大时看涨期权的套期保值率是多少？请简要说明。
