单项选择题
一个投资顾问正在研究一个新成立的基金的潜在预期收益。该基金的设计理念是复制BSE Sensex指数的变动轨迹。该基金的波动率是指数波动率的两倍。指数的年预期收益为12.3%，波动率为19%。假设无风险利率为2.5%/年，基金收益与指数之间的相关系数为1，使用资本资产定价模型计算基金的预期收益为（）。
A.18.5%B.19.0%C.22.1%D.24.6%
单项选择题 一个投资组合中包含X和Y两个资产，资产X 期望的超额收益为9%，资产Y期望的超额收益为12%。它们的边际VaR值分别为0.06和0.075。为了获得一个最优组合，这个投资组合的经理该如何做？（）
单项选择题 某组合预期收益为10%，标准差15%，组合贝塔值为0.75。市场组合预期收益为11%，标准差为18%，无风险利率为4%，问组合的特雷诺比率为（）。
单项选择题 ABC公司的一位分析师正在预测A组合的收益，其预测值为21%。市场风险溢价为11%，市场组合波动率为14%，无风险利率为4.5%，A组合的贝塔值为1.5。根据资本资产定价模型，以下哪一项说法是正确的？（）
