判断题 当低行权价期权价格被高估、高行权价期权价格被低估时，建立熊市差价组合较为有利。

判断题 看跌期权的牛市差价组合期初现金流为正，但期末回报小于看涨期权的牛市差价组合。

判断题 正向差期组合是由其他条件相同的短期限期权多头和长期限期权空头可以构成的。