单项选择题
考虑一份每半年交换一次的股票互换,标的股票指数在合约开始时为985,固定利率为4.4%,名义本金为100万美元。互换合约开始后90天,股指下跌到982,且此时90天的LIBOR 为4.6%,270天的LIBOR 为4.8%。对于收到固定利息,支付股票收益的一方而言,该股票互换的价值为()美元。
A.-11282
B.-11157
C.0
D.11282
E.11157
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单项选择题
一份无红利分派股票的欧式看跌期权的价值等于()。
A.看涨期权价格加上当前的执行价格加上股价
B.看涨期权价格加上当前的执行价格减去股价
C.当前股价减去执行价格减去看涨期权价格
D.当前股价加上执行价格减去看涨期权价格
E.当前股价加上执行价格加上看涨期权价格 -
单项选择题
一位基金经理管理着一个较大的资产组合,在标准普尔500指数为1000时,他卖出了一份价值10000万美元的远期合约。当前指数为940,而在合约到期时指数为950。到期日,该经理()。
A.因为股指上升了1.05263%,所以他将支付105263美元
B.将收到500000美元
C.将收到50000美元
D.必须支付在合约期间股票指数的红利
E.将收到对方付款,金额相当于50乘以到期日合约的乘数 -
单项选择题
当合约到期时,下面关于远期的盈亏说法错误的是()。
A.如果基础资产的现货价格与远期价格相等,那么该合约对双方都没有价值
B.如果基础资产的现货价格小于远期价格,那么多头将亏损,空头将盈利
C.如果基础资产的现货价格大于远期价格,那么多头将盈利,空头将亏损
D.在不考虑交易者信用风险的情况下,远期的盈亏取决于资产的实际价格与远期价格之间的关系
E.以上说法都不正确
