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问答题

简答题

假定埃克森公司股票期限为三个月的看涨期权,执行价格为60美元,按隐含风险30%售出。埃克森公司股票现价为每股60美元,无风险利率为4%,如果你认为股票的真实风险波动性为32%,根据你的预期你会怎样交易,同时又不承担埃克森公司业绩的风险?每买卖一份期权合约你要持有的股数是多少?

    【参考答案】

    根据32%的波动性和到期期限T=0.25年,埃克森公司的套期保值比率为N(d1)=0.5567。因......

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