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问答题

计算题

假定索罗门兄弟公司卖出价值125万美元,贝塔值为1.5的股票投资组合的看涨期权,期权的得尔塔值为0.8,它希望通过买入市场指数期货合约来为市场变动风险套期保值。
a.如果市场指数的现值为1000,期货合约乘数为250美元,应买入多少份合约?
b.如果索罗门兄弟公司用市场指数看跌期权来为风险套期保值,又将如何?是买入还是卖出这种看跌期权?已知每份看跌期权包括100单位指数,指数当前的价格代表价值1000美元的股票。

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