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问答题

计算题

短期债券收益率的波动性大于长期债券,假定你估计5年期债券的收益每变动15个基本点,20年期债券的收益变动10个基本点。你持有价值100万美元5年期债券的投资,调整后的久期为4年,你想用长期国债期货来为利率风险套期保值,长期国债期货的调整后久期为9年,F0=95美元,你应卖出多少份期货合约?

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