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问答题

计算题

你持有一种股票的看涨期权,股票的贝塔值为0.75。你很担心股市会下跌。股票的现价为5美元,你持有该股票的100万股的期权(即持有10000份合约,每份合约100股),期权的得尔塔值为0.8。如果市场指数现值为1000,合约乘数为250美元,要为市场风险套期保值,你必须买入或卖出多少市场指数期货合约?

    【参考答案】

    如果股票市场上升1%,期权的标的物100万股股票将预期上升0.75%×5美元×100万=37500美元。期权上升得尔塔×......

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